בעידן של יוקר מחיה גואה, היכולת לחסוך 1,000 ש"ח מדי חודש יכולה להוות הבדל משמעותי עבור משפחות רבות בישראל. אתר ntoto77 מציג בפניכם מדריך מקיף שיאפשר לכם להגיע ליעד זה, גם אם נראה לכם בלתי אפשרי כרגע. חיסכון אינו בהכרח מחייב הורדה דרסטית ברמת החיים, אלא התייעלות וקבלת החלטות נבונות יותר בניהול הכספים היומיומי שלכם.

משפחה ממוצעת בישראל מוציאה בין 12,000 ל-15,000 ש"ח בחודש על הוצאות שוטפות, כאשר חיסכון של 1,000 ש"ח מהווה כ-7%-8% מההוצאה החודשית הממוצעת. נתונים אלה מראים שהיעד אפשרי בהחלט, וכפי שתראו בהמשך המדריך, לא פעם מדובר בשינויים קטנים שמצטברים לסכום משמעותי. כפי שנכתב בכלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים, התנהלות כלכלית נבונה היא מיומנות שניתן לרכוש.

צעד ראשון: ניהול תקציב מסודר

לפני שמתחילים לחסוך, חיוני להבין לאן הכסף שלכם הולך. ללא ניהול תקציב מסודר, קשה מאוד לזהות את תחומי הבזבוז ואת הפוטנציאל לחיסכון. מחקרים מראים שמשפחות המנהלות תקציב מסודר חוסכות בממוצע 20% יותר ממשפחות שאינן עושות זאת.

כיצד להתחיל בניהול תקציב?

ניהול תקציב אפקטיבי מתחיל במעקב מדויק אחר כל ההכנסות וההוצאות. צוות האתר ntoto77 ממליץ לעקוב אחר כל הוצאה, קטנה כגדולה, במשך חודש שלם כדי לקבל תמונה מדויקת של דפוסי ההוצאה שלכם.

הנה כמה צעדים פשוטים להתחלת ניהול תקציב:

1. רשמו את כל ההכנסות וההוצאות – השתמשו באפליקציה או בגיליון אלקטרוני לתיעוד.
2. חלקו את ההוצאות לקטגוריות – דיור, מזון, תחבורה, בילויים, ביגוד וכדומה.
3. נתחו את ההוצאות בסוף החודש – בדקו באילו קטגוריות אתם מוציאים יותר מהמתוכנן.
4. קבעו יעדי הוצאה לכל קטגוריה – חשבו כמה אתם רוצים להוציא בכל תחום.
5. הגדירו יעד חיסכון חודשי – בהתחלה אפשר להתחיל מסכום קטן ולהגדיל בהדרגה.

צמצום הוצאות יומיומיות: המקור העיקרי לחיסכון

לאחר שיש לכם תמונה ברורה של ההוצאות החודשיות, אפשר להתחיל לזהות תחומים שבהם ניתן לצמצם. ברוב המקרים, ההוצאות היומיומיות הקטנות הן שמצטברות לסכומים גדולים בסוף החודש.

הוצאות מזון ומשקאות

משפחה ממוצעת בישראל מוציאה כ-2,500-3,000 ש"ח בחודש על מזון. ניתן לחסוך 15%-20% מסכום זה באמצעות תכנון נכון:

• תכנון תפריט שבועי – מחקרים מראים שמשפחות המתכננות את התפריט מראש מבזבזות פחות על אוכל.
• הכנת רשימת קניות – והכי חשוב: להיצמד אליה.
• קניות בסופר במקום במכולת השכונתית – הפרש המחירים יכול להגיע ל-30%.
• הפחתת אוכל מוכן ומשלוחים – בישול ביתי חוסך מאות שקלים בחודש.
• צמצום קניית קפה בחוץ – קפה יומי בבית קפה עולה כ-20 ש"ח, שהם 400-600 ש"ח בחודש.

חיסכון בהוצאות תקשורת ובידור

משפחה ממוצעת משלמת כ-500-800 ש"ח בחודש על שירותי תקשורת (סלולר, אינטרנט, טלוויזיה). באתר ntoto77 אנו ממליצים לבחון תקופתית את החבילות שלכם:

• בדקו חבילות סלולר מתחרות – ניתן לחסוך 50-100 ש"ח לחודש למשפחה.
• שקלו ויתור על ערוצי טלוויזיה בתשלום – לטובת שירותי סטרימינג זולים יותר.
• בדקו את המנויים הדיגיטליים שלכם – האם אתם באמת משתמשים בכולם?
• שדרגו את חבילת האינטרנט רק אם יש צורך אמיתי – לרוב המשפחות מספיקה חבילה בסיסית.

חיסכון בהוצאות קבועות: השוואת מחירים חכמה

הוצאות קבועות כמו ביטוחים, משכנתא, והלוואות הן חלק משמעותי מההוצאה החודשית של משק בית ממוצע. בדיקה תקופתית של הוצאות אלה והשוואת מחירים יכולה להוביל לחיסכון של מאות שקלים בחודש.

ביטוחים ופיננסים

על פי נתוני אתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד, ישראלים רבים משלמים יותר מדי על ביטוחים:

• השוואת מחירי ביטוח רכב – הפרשי מחירים של עד 40% בין חברות שונות.
• בדיקת ביטוחי בריאות וחיים – לוודא שאין כפילויות וכיסויים מיותרים.
• מיחזור משכנתא – במצב הריביות הנכון, ניתן לחסוך אלפי שקלים בשנה.
• איחוד הלוואות – במקום מספר הלוואות בריביות גבוהות.

התייעלות אנרגטית: חיסכון משמעותי בחשבונות

התייעלות אנרגטית אינה רק טובה לסביבה, אלא גם לארנק שלכם. משק בית ממוצע יכול לחסוך 15%-20% מהוצאות האנרגיה שלו באמצעות צעדים פשוטים.

חיסכון בחשבון החשמל

חשבון החשמל הממוצע למשפחה בישראל נע בין 500-800 ש"ח בחודש, תלוי בעונה. הנה כיצד ניתן לצמצם אותו:

• התקנת נורות LED – צורכות עד 80% פחות חשמל מנורות רגילות.
• כיבוי מכשירים במצב המתנה – חוסך כ-5%-10% מצריכת החשמל.
• כיוון מזגנים לטמפרטורה חסכונית – כל מעלה חוסכת כ-5% בצריכת החשמל.
• שימוש במכשירי חשמל בשעות השפל – תעריפי חשמל נמוכים יותר בשעות מסוימות.
• שימוש במכונת כביסה/מדיח בתוכנית חסכונית – חוסך מים וחשמל.

חיסכון במים וגז

חשבון המים הממוצע למשפחה הוא כ-200-300 ש"ח בחודש, וחשבון הגז כ-100-150 ש"ח:

• התקנת חסכמים בברזים – חוסכים עד 30% בצריכת המים.
• תיקון נזילות – נזילה קטנה יכולה לבזבז אלפי ליטרים בחודש.
• מקלחות קצרות יותר – כל דקה במקלחת שווה כ-10 ליטר מים.
• שימוש יעיל בתנור ובכיריים – בישול עם מכסה וכיבוי מוקדם של התנור.

שינוי הרגלי צריכה: צרכנות נבונה

שינוי הרגלי הצריכה הוא אחד המפתחות המשמעותיים לחיסכון. לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, משפחה ישראלית ממוצעת מוציאה כ-4,000 ש"ח בחודש על קניות שאינן מזון – ביגוד, מוצרי חשמל, ריהוט, מתנות ועוד.

כללי אצבע לצרכנות נבונה

• חוק 30 הימים – לפני רכישה משמעותית, המתינו 30 יום ושאלו את עצמכם אם אתם עדיין צריכים את המוצר.
• רשימת צרכים מול רצונות – הבחינו בין מה שאתם באמת צריכים למה שאתם רק רוצים.
• השוואת מחירים – השקיעו 10-15 דקות בהשוואת מחירים לפני רכישה.
• קניות בעונות מכירות – חסכו 30%-50% על ביגוד וציוד.
• שיתוף במקום בעלות – שקלו השאלה או שכירה של פריטים שנדרשים לעתים רחוקות.

הגדלת הכנסות: משלים לחיסכון

בעוד שצמצום הוצאות הוא המרכיב המרכזי בדרך לחיסכון של 1,000 ש"ח בחודש, אין לזלזל בפוטנציאל של הגדלת ההכנסות. באתר ntoto77 אנו מזהים מספר דרכים שבהן ניתן להגדיל את ההכנסה החודשית בצורה יחסית פשוטה.

עבודות צד ומיזמים קטנים

• עבודה פרילנס – שימוש במיומנויות קיימות לעבודות קטנות.
• מכירת פריטים שאינם בשימוש – יד שנייה, אינטרנט, קבוצות פייסבוק.
• השכרת נכסים – חדר פנוי, מחסן, חניה.
• שיתוף נסיעות – הצטרפות לתוכניות כמו BlaBlaCar.
• השתתפות בסקרים – אתרים המשלמים עבור סקרי דעת קהל.

שימוש בטכנולוגיה וכלים דיגיטליים לחיסכון

הטכנולוגיה מציעה כלים רבים שיכולים לסייע בתהליך החיסכון. אתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד מסקר בקביעות אפליקציות וכלים דיגיטליים שיכולים לסייע בניהול התקציב וחיסכון.

אפליקציות וכלים מומלצים

• אפליקציות לניהול תקציב – כגון Paamonim, HaHotzaot, Spendee המאפשרות מעקב קל אחר הוצאות.
• אפליקציות השוואת מחירים – כגון Zap, WiseBuy, PriceScan לקניות חכמות יותר.
• אפליקציות הנחות וקופונים – כגון Couponofon, GetIt שמאתרות מבצעים והנחות.
• אפליקציות לחיסכון בדלק – כמו Waze, Fuelio לאיתור תחנות דלק זולות ומעקב אחר צריכת דלק.
• אפליקציות לניהול השקעות – להפיכת החיסכון להשקעה מניבה.

סיכום

חיסכון של 1,000 ש"ח בחודש הוא יעד בר-השגה עבור רוב משקי הבית בישראל. כפי שראינו במדריך זה של אתר ntoto77, המפתח הוא בשינויים קטנים בהתנהגות הכלכלית היומיומית, ניהול תקציב מסודר, והתייעלות בהוצאות הקבועות.

אם נסכם את פוטנציאל החיסכון בכל אחד מהתחומים שהזכרנו:

• הוצאות מזון ומשקאות – 300-400 ש"ח
• תקשורת ובידור – 100-200 ש"ח
• ביטוחים ופיננסים – 150-300 ש"ח
• חשבונות שוטפים (חשמל, מים, גז) – 150-200 ש"ח
• הרגלי צריכה וקניות – 200-300 ש"ח

סך הכל, פוטנציאל החיסכון עומד על 900-1,400 ש"ח בחודש, ללא שינוי דרסטי ברמת החיים.

הצעד הראשון והחשוב ביותר הוא להתחיל. אין צורך לבצע את כל השינויים בבת אחת. אפשר להתחיל עם תחום אחד, לראות את התוצאות, ואז להמשיך לתחום הבא. תוך מספר חודשים, תוכלו להגיע ליעד של חיסכון 1,000 ש"ח בחודש, וליהנות מביטחון כלכלי גדול יותר ואפשרות להגשים יעדים כלכליים אחרים.

כפי שאומרים מומחי הכלכלה באתר ntoto77, "החיסכון הטוב ביותר הוא זה שלא מרגישים אותו בחיי היומיום". בעזרת הטיפים והאסטרטגיות שהצגנו במדריך זה, אתם יכולים לחסוך 1,000 ש"ח בחודש מבלי להרגיש ירידה באיכות החיים. נסו את זה במשך שלושה חודשים, ותופתעו מהתוצאות!

The post מדריך: איך לחסוך 1,000 ש"ח כל חודש appeared first on חדשות77.

הגורמים המרכזיים לעליות האחרונות בשוק ההון

בחודשים האחרונים אנו עדים לעליות משמעותיות במדדי המניות המובילים בעולם ובישראל. אתר ntoto77 עוקב מקרוב אחר המגמות בשוק ההון ומנתח את הסיבות העיקריות לגל העליות הנוכחי. הבנת הגורמים לעליות אלה חיונית עבור כל משקיע, בין אם מדובר במשקיע מוסדי ובין אם במשקיע פרטי קטן.

ניתן לזהות מספר גורמים מרכזיים שתרמו לעליות האחרונות בשוק ההון:

• מדיניות מוניטרית תומכת – הבנקים המרכזיים בעולם, ובראשם הפדרל ריזרב האמריקאי, החלו לאותת על הורדת ריבית לאחר תקופה ארוכה של העלאות. בנק ישראל גם הוא נמצא במסלול דומה.
• שיפור באינדיקטורים כלכליים – נתוני תעסוקה, צמיחה וייצור תעשייתי מראים על התאוששות ברחבי העולם.
• רווחיות חברות – חברות גדולות, במיוחד בתחום הטכנולוגיה, מציגות תוצאות כספיות מרשימות.
• אופטימיות משקיעים – מדדי הסנטימנט מצביעים על עלייה באמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה העתידי.
• התפתחויות בתחום הבינה המלאכותית – התקדמות משמעותית בתחום זה יצרה הזדמנויות השקעה חדשות והניעה את מניות הטכנולוגיה כלפי מעלה.

מומחי הכלכלה באתר כלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים מציינים כי השילוב של כל הגורמים הללו יחד יצר "סערה מושלמת" של תנאים חיוביים לשוק ההון.

השפעת מדיניות הבנקים המרכזיים על שוק ההון

אחד הגורמים המשמעותיים ביותר המשפיעים על שוק ההון הוא מדיניות הריבית של הבנקים המרכזיים. בתקופה האחרונה, התבטאויות של ראשי הבנקים המרכזיים בעולם, ובמיוחד של יו"ר הפדרל ריזרב האמריקאי, אותתו על אפשרות להורדות ריבית בעתיד הקרוב.

כאשר הריבית נמוכה, עלות ההלוואות לחברות יורדת, מה שמאפשר להן להשקיע בצמיחה, לבצע רכישות חוזרות של מניות ולהגדיל דיבידנדים. בנוסף, אלטרנטיבות השקעה כמו פיקדונות בנקאיים ואג"ח הופכות לפחות אטרקטיביות בהשוואה למניות, מה שמעודד זרימת כספים לשוק ההון.

לפי ניתוחים של מומחי ntoto77, ההשפעה של הורדת ריבית על שוק ההון אינה אחידה בכל המגזרים. חברות צמיחה, במיוחד בתחום הטכנולוגיה, נוטות להיות רגישות יותר לשינויי ריבית, ולכן נהנות יותר מהירידה הצפויה. מנגד, מגזרים כמו בנקאות עשויים לראות השפעה מעורבת, שכן ריבית נמוכה יכולה להקטין את מרווחי הריבית שלהם.

מגמות כלכליות עולמיות והשפעתן על השווקים

המצב הכלכלי העולמי הוא גורם מכריע נוסף בעליות האחרונות. למרות החששות מהאטה כלכלית בתחילת השנה, נתוני המאקרו האחרונים מצביעים על חוסן מפתיע של הכלכלה העולמית.

בארה"ב, שוק העבודה נותר חזק עם שיעור אבטלה נמוך, בעוד הצמיחה ברבעון האחרון הפתיעה לטובה. באירופה, למרות האתגרים בתחום האנרגיה והגיאופוליטיקה, ניכרת התאוששות הדרגתית. גם בסין, לאחר הסרת מגבלות הקורונה, נראים סימנים של התאוששות, אם כי מתונה יותר ממה שציפו בתחילה.

כפי שמדווח באתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד, האינדיקטורים הכלכליים החיוביים הללו מחזקים את אמון המשקיעים ביכולתן של חברות להגדיל את רווחיהן בעתיד, מה שתומך בעליות במחירי המניות.

ביצועי החברות והשפעתם על המדדים המובילים

דוחות הרווח של החברות הגדולות, במיוחד בתחום הטכנולוגיה, היוו זרז משמעותי לעליות האחרונות. חברות כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל (אלפבית) ומטא (פייסבוק לשעבר) הציגו תוצאות מרשימות שעלו על תחזיות האנליסטים.

בישראל, חברות הטכנולוגיה המקומיות, במיוחד אלו הנסחרות גם בארה"ב, נהנו מהמגמה החיובית. חברות בתחומי הסייבר, התוכנה, והבריאות הדיגיטלית רשמו עליות נאות, כפי שמדווח בסקירות השוק של אתר ntoto77.

חשוב לציין כי ישנה ריכוזיות מסוימת בתרומה לעליות המדדים. למשל, בארה"ב, קבוצה קטנה של חברות טכנולוגיה גדולות (המכונות "Magnificent Seven") תרמה חלק משמעותי מהעלייה במדד ה-S&P 500. תופעה דומה ניכרת גם במדד ת"א 35, שם מספר מצומצם של מניות משפיע באופן ניכר על ביצועי המדד כולו.

השפעת ההתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית על שוק ההון

אחד הגורמים המשמעותיים ביותר שהניעו את העליות האחרונות בשוק ההון, במיוחד במגזר הטכנולוגיה, הוא ההתקדמות המהירה בתחום הבינה המלאכותית (AI). ההשקה של מודלים מתקדמים כמו ChatGPT ו-GPT-4 על ידי OpenAI, כמו גם פיתוחים דומים מחברות מתחרות, יצרו התלהבות רבה בקרב משקיעים.

ההשפעה של מהפכת ה-AI ניכרת היטב במניות של חברות הפועלות בתחום. נביא, למשל, את NVIDIA, יצרנית השבבים המובילה לעיבוד בינה מלאכותית, אשר רשמה עלייה של מאות אחוזים בשווי המניה שלה מתחילת השנה. גם חברות כמו מיקרוסופט, אשר השקיעה בOpenAI, ואלפבית (גוגל), המפתחת את Bard, נהנו מעליות משמעותיות.

אנליסטים המצוטטים באתר ntoto77 מעריכים כי מהפכת הבינה המלאכותית נמצאת רק בתחילתה, וצפויה להמשיך ולהשפיע על שוק ההון בשנים הקרובות. יחד עם זאת, הם מזהירים מפני הערכות שווי מנופחות ומציעים לבחון בקפידה את היסודות העסקיים של החברות הפועלות בתחום.

סיכונים פוטנציאליים והשפעתם על המשך המגמה החיובית

למרות האופטימיות השוררת בשווקים, ישנם מספר סיכונים פוטנציאליים שעלולים לערער את המגמה החיובית:

• אינפלציה עקשנית – אם האינפלציה תתברר כעקשנית יותר מהצפוי, הבנקים המרכזיים עלולים לדחות את הורדות הריבית או אף להמשיך בהעלאות.
• משברים גיאופוליטיים – הסכסוכים המתמשכים באוקראינה ובמזרח התיכון, כמו גם המתיחות בין ארה"ב לסין, מהווים גורמי סיכון משמעותיים.
• הערכות שווי גבוהות – מכפילי הרווח בשווקים מסוימים, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה, הגיעו לרמות גבוהות היסטורית, מה שעלול להוביל לתיקון.
• בעיות בשרשרת האספקה – למרות השיפור, עדיין ישנן בעיות בשרשרת האספקה העולמית, שעלולות להחריף עקב אירועים בלתי צפויים.
• חששות לגבי יציבות המערכת הבנקאית – לאור המשברים בבנקים אזוריים בארה"ב בשנה החולפת, ישנו חשש מהתפתחויות דומות בעתיד.

כפי שמדגישים המומחים באתר כלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים, ההשקעה בשוק ההון תמיד כרוכה בסיכונים, ומשקיעים חכמים צריכים להיות ערים הן להזדמנויות והן לסיכונים הפוטנציאליים.

אסטרטגיות השקעה מומלצות בתקופה של עליות שוק

בתקופה של עליות בשוק ההון, חשוב להתאים את אסטרטגיית ההשקעה כדי למקסם את התשואה תוך ניהול סיכונים נכון. צוות המומחים של ntoto77 מציע מספר אסטרטגיות מומלצות:

מומחי הכלכלה באתר ntoto77 מדגישים כי בתקופה של עליות שוק, חשוב במיוחד להימנע מהחלטות רגשיות ולשמור על משמעת השקעות. פיזור נכסים, הגדרת יעדים ברורים, וניהול סיכונים נכון הם המפתחות להצלחה בטווח הארוך.

המשקיעים הקטנים והשפעתם על שוק ההון

תופעה מעניינת בשנים האחרונות היא העלייה במעורבות של משקיעים קטנים (retail investors) בשוק ההון. הנגישות הגוברת לפלטפורמות מסחר מקוונות, עמלות נמוכות או אפסיות, ורשתות חברתיות המתמקדות בהשקעות, הובילו לגידול משמעותי בהשתתפות של משקיעים פרטיים בשוק.

במהלך משבר הקורונה, ראינו כיצד קבוצות של משקיעים קטנים, שהתארגנו בפורומים כמו Reddit, הצליחו להשפיע על מחירי מניות מסוימות בצורה דרמטית. המקרה הבולט ביותר היה כמובן GameStop, אך היו גם מקרים נוספים.

האנליסטים של כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד מציינים כי העליות האחרונות בשוק נתמכות גם על ידי זרימת כספים מצד משקיעים קטנים, שחוזרים לשוק לאחר תקופה של זהירות. עם זאת, הם מזהירים כי משקיעים אלה נוטים להיות רגישים יותר לתנודות שוק ועלולים למשוך את כספם במהירות אם יחול שינוי במגמה.

השפעת העליות בשוק ההון על הכלכלה הריאלית

עליות בשוק ההון משפיעות לא רק על המשקיעים הישירים, אלא גם על הכלכלה הריאלית במספר אופנים:

• אפקט העושר – כאשר ערך הנכסים הפיננסיים עולה, בעלי הנכסים חשים עשירים יותר ונוטים להגדיל את הצריכה הפרטית.
• גיוסי הון – שוק מניות חזק מאפשר לחברות לגייס הון בתנאים נוחים יותר, מה שמעודד השקעות והתרחבות.
• מיזוגים ורכישות – חברות עם שווי שוק גבוה יכולות להשתמש במניותיהן כ"מטבע" לרכישת חברות אחרות, מה שמגביר את הפעילות בשוק המיזוגים והרכישות.
• אמון עסקי וצרכני – ביצועים חזקים בשוק ההון משפיעים לחיוב על מדדי האמון של עסקים וצרכנים.

מנגד, חשוב לזכור כי שוק ההון אינו משקף תמיד באופן מדויק את מצב הכלכלה הריאלית. כפי שמסבירים באתר ntoto77, לעתים נוצר פער בין ביצועי השוק לבין המציאות הכלכלית, מה שעלול להוביל לתיקונים חדים כאשר הפער הזה מתחיל להיסגר.

תחזיות לעתיד: האם העליות יימשכו?

השאלה המעסיקה את כל המשקיעים היא כמובן האם מגמת העליות תימשך גם בחודשים הקרובים. אנליסטים שונים מציעים תחזיות מגוונות, אך ישנה הסכמה רחבה לגבי מספר גורמי מפתח שישפיעו על כיוון השוק:

• מדיניות הריבית – קצב והיקף הורדות הריבית על ידי הבנקים המרכזיים יהיה גורם מכריע.
• ביצועי החברות – המשך הצגת תוצאות חזקות, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה, יתמוך בהמשך העליות.
• התפתחויות גיאופוליטיות – פתרון סכסוכים או החרפתם ישפיעו משמעותית על תיאבון הסיכון של המשקיעים.
• אינפלציה – התמתנות נוספת באינפלציה תאפשר מדיניות מוניטרית תומכת יותר.
• התפתחויות טכנולוגיות – המשך ההתקדמות בתחום הבינה המלאכותית ותחומים טכנולוגיים אחרים.

המומחים של אתר כלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים מציינים כי בעוד שהכיוון הכללי עשוי להישאר חיובי בטווח הבינוני-ארוך, סביר להניח שנראה תיקונים מעת לעת, שכן שווקים אינם נעים בקו ישר.

סיכום

שוק ההון חווה תקופה של עליות משמעותיות, הנתמכות על ידי שילוב של גורמים חיוביים: מדיניות מוניטרית תומכת, שיפור באינדיקטורים כלכליים, ביצועים חזקים של חברות טכנולוגיה גדולות, והתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית.

עם זאת, ישנם גם סיכונים פוטנציאליים שעלולים לערער את המגמה החיובית, כולל אינפלציה עקשנית, משברים גיאופוליטיים, והערכות שווי גבוהות בחלקים מסוימים של השוק.

עבור משקיעים, התקופה הנוכחית מציעה הזדמנויות, אך גם מחייבת זהירות והקפדה על עקרונות השקעה בסיסיים כמו פיזור נכסים, ניהול סיכונים נכון, ואופק השקעה ארוך טווח.

אתר ntoto77 ימשיך לעקוב אחר ההתפתחויות בשוק ההון ולספק ניתוחים מקצועיים ועדכניים שיסייעו למשקיעים לקבל החלטות מושכלות בתקופה מאתגרת ומרתקת זו.

The post שוק ההון מזנק: מה הסיבה מאחורי העליות? appeared first on חדשות77.

שוק ההון העולמי והישראלי רושם בחודשים האחרונים עליות מרשימות, המעוררות עניין רב בקרב משקיעים ופרשנים כלכליים. המדדים המובילים בארה"ב, אירופה וישראל מזנקים לשיאים חדשים, לאחר תקופות של תנודתיות ואי-ודאות. באתר ntoto77 עוקבים מקרוב אחר התפתחויות אלה ומנתחים את הגורמים המניעים את המגמה החיובית, ההשלכות על המשקיעים והתחזיות להמשך.

מה עומד מאחורי העליות הדרמטיות בשוקי המניות? האם מדובר בהתאוששות קצרת טווח או במגמה ארוכת טווח? כיצד משפיעות התפתחויות אלה על המשקיע הפרטי? במאמר זה נסקור את הסיבות המרכזיות לעליות, ננתח את המשמעויות עבור משקיעים מסוגים שונים, ונציע אסטרטגיות להתמודדות עם המצב הנוכחי בשוק.

הגורמים המרכזיים לעליות בשוק ההון

שוק ההון מושפע ממגוון גורמים כלכליים, פוליטיים וחברתיים. בתקופה האחרונה, מספר התפתחויות משמעותיות הובילו לאופטימיות מוגברת בקרב משקיעים ולעליות שערים נרחבות:

ציפיות להורדת ריבית

אחד הגורמים המשמעותיים ביותר המשפיעים על שוק ההון כיום הוא הציפייה להורדת ריבית על ידי הבנקים המרכזיים בעולם, ובראשם הפדרל ריזרב האמריקאי. לאחר מספר העלאות ריבית אגרסיביות בשנתיים האחרונות במטרה לבלום את האינפלציה, האינדיקטורים הכלכליים האחרונים מצביעים על התמתנות בקצב עליית המחירים.

הורדת ריבית פוטנציאלית מהווה זרז משמעותי לעליות בשוק ההון ממספר סיבות:

• הוזלת עלויות המימון לחברות, המשפרת את תחזיות הרווחיות העתידית
• הגדלת כדאיות ההשקעה במניות ביחס לאפיקים סולידיים כמו אגרות חוב ופיקדונות
• עידוד צמיחה כלכלית וגידול בהשקעות
• שיפור באווירה הכללית בשוק והגברת הנכונות לקחת סיכונים

על פי נתוני כלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים, המשקיעים מתמחרים כעת הסתברות גבוהה להורדת ריבית ראשונה כבר במחצית השנייה של השנה הנוכחית, מה שמספק תמיכה משמעותית לשווקים.

דוחות כספיים חיוביים

גורם מרכזי נוסף לעליות בשוק הוא דוחות כספיים חזקים מהצפוי של חברות מובילות, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה. ענקיות טכנולוגיה כמו Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Meta (Facebook) ו-NVIDIA הציגו תוצאות מרשימות, הן ברמת ההכנסות והן ברמת הרווחיות.

הביצועים החזקים של חברות אלה, המהוות משקל משמעותי במדדים העיקריים, תרמו באופן ישיר לעליות השערים. בנוסף, הדוחות החיוביים מעידים על חוסן בפעילות העסקית למרות הריבית הגבוהה והאתגרים הכלכליים, מה שמחזק את אמון המשקיעים בשוק בכללותו.

התפתחויות בתחום הבינה המלאכותית

בשנה האחרונה, ההתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית (AI) היוו זרז משמעותי לעליות בשוק ההון, במיוחד בקרב חברות טכנולוגיה. ההתקדמות המהירה במודלים כמו ChatGPT, Midjourney, ו-Claude יצרה אופטימיות רבה לגבי פוטנציאל הצמיחה וההכנסות העתידיות מטכנולוגיות אלה.

חברות כמו NVIDIA, המייצרת את השבבים המתקדמים הנדרשים לאימון מודלי בינה מלאכותית, נהנו מעליות שערים דרמטיות, כאשר ערכן השוקי הוכפל ואף שולש בתוך תקופה קצרה. גם חברות טכנולוגיה אחרות שמפתחות או מיישמות פתרונות בינה מלאכותית ראו גידול משמעותי בשווי השוק שלהן.

המשקיעים רואים בבינה המלאכותית את הגל הטכנולוגי הבא שעשוי להניע צמיחה כלכלית משמעותית, בדומה למהפכת האינטרנט או הסמארטפונים. צפי זה מתורגם לנכונות לשלם פרמיה עבור מניות של חברות הפועלות בתחום.

התמתנות האינפלציה

לאחר תקופה ממושכת של אינפלציה גבוהה, הנתונים האחרונים מצביעים על התמתנות בקצב עליית המחירים. במדינות רבות, כולל ארה"ב וישראל, שיעורי האינפלציה השנתיים החלו לרדת, מה שמקל על הלחץ על הבנקים המרכזיים להמשיך במדיניות מוניטרית מהודקת.

אינפלציה נמוכה יותר מהווה גורם חיובי עבור שוק ההון מכמה סיבות:

• מפחיתה את הצורך בהעלאות ריבית נוספות
• משפרת את הוודאות לגבי העלויות העתידיות של חברות
• מגדילה את הכוח הקנייה של הצרכנים, מה שתומך בהכנסות של חברות צרכניות
• מאפשרת תכנון פיננסי טוב יותר לטווח ארוך

באתר ntoto77 מדווחים כי נתוני האינפלציה העדכניים מצביעים על מגמת התמתנות עקבית, אם כי עדיין ברמות גבוהות מיעדי הבנקים המרכזיים בחלק מהמדינות.

השלכות העליות על סוגי משקיעים שונים

העליות המשמעותיות בשוק ההון משפיעות באופן שונה על קבוצות משקיעים שונות. הבנת ההשלכות הספציפיות לכל קבוצה יכולה לסייע בקבלת החלטות השקעה מושכלות:

המשקיע הפרטי

עבור המשקיע הפרטי, תקופה של עליות שערים מציבה הן הזדמנויות והן אתגרים. מצד אחד, מי שהשקיע לפני העליות נהנה מרווחים משמעותיים על הנייר. מצד שני, משקיעים חדשים עלולים לחשוש שהם נכנסים לשוק בשיאו.

נקודות חשובות למשקיע הפרטי בתקופה זו:

• חשיבות ההשקעה לטווח ארוך והימנעות מהחלטות רגשיות המבוססות על תנועות שוק קצרות טווח
• בחינה מחדש של הקצאת הנכסים בתיק ההשקעות ושקילת איזון מחדש
• זיהוי סקטורים שעדיין לא נהנו באופן מלא מהעליות ועשויים להציע פוטנציאל
• הבנה שתיקון שוק הוא אפשרות סבירה לאחר תקופת עליות משמעותיות

כפי שמדווחים בכלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים, משקיעים פרטיים רבים מוצאים עצמם בדילמה בין הרצון להצטרף לחגיגה בשוק לבין החשש ממחירים מנופחים.

המשקיע המוסדי

גופים מוסדיים כמו קרנות פנסיה, קופות גמל וחברות ביטוח נמצאים בעמדה מורכבת בתקופה של עליות שערים. מחד, הם נהנים מהשיפור בביצועי התיקים שלהם, מה שמשפר את התשואות למבוטחים ולעמיתים. מאידך, הם ניצבים בפני אתגרים ייחודיים:

• קושי למצוא הזדמנויות השקעה בעלות פוטנציאל תשואה אטרקטיבי במחירי השוק הנוכחיים
• לחץ לעמוד בתשואות הייחוס (benchmark) ולהשיג ביצועים עדיפים על פני המתחרים
• ניהול זהיר של פרופיל הסיכון של התיק, במיוחד עבור כספי פנסיה
• התמודדות עם רגולציה המגבילה את חופש הפעולה בהשקעות מסוימות

גופים מוסדיים רבים בוחנים כעת אסטרטגיות גידור שונות להגנה על הרווחים שנצברו, תוך שמירה על חשיפה לפוטנציאל עליות המשך.

משקיעי הנדל"ן והשוואה להשקעות אלטרנטיביות

עליות השערים בשוק ההון משפיעות גם על משקיעי נדל"ן ואלטרנטיבות אחרות. העלייה בשיעורי הריבית בשנתיים האחרונות הובילה לירידה בכדאיות ההשקעה בנדל"ן עבור רבים, בעיקר בשל עליית עלויות המימון. במקביל, התשואות החזקות בשוק המניות הופכות את ההשקעה בנדל"ן לפחות אטרקטיבית באופן יחסי.

עם זאת, משקיעים רבים ממשיכים לראות בנדל"ן אפיק השקעה חשוב כחלק מאסטרטגיית פיזור סיכונים, במיוחד לטווח ארוך.

הסיכונים והאתגרים בשוק הנוכחי

למרות האופטימיות בשוק, חשוב להיות מודעים לסיכונים ולאתגרים הפוטנציאליים שעלולים להשפיע על המגמה החיובית:

תמחור יתר אפשרי

אחד החששות המרכזיים בקרב אנליסטים ומשקיעים הוא האפשרות שחלקים מהשוק, במיוחד מניות טכנולוגיה מסוימות, נסחרות במכפילים גבוהים היסטורית. מדדים כמו יחס מחיר-רווח (P/E) ויחס מחיר-מכירות (P/S) של חברות מסוימות הגיעו לרמות גבוהות שעלולות להיות בלתי בנות-קיימא לאורך זמן.

מחקרים היסטוריים מראים כי תקופות של תמחור יתר משמעותי נוטות להסתיים בתיקוני שוק, לעתים חדים. המתח בין הציפיות הגבוהות לביצועים העסקיים בפועל עלול להוביל לאכזבה ולמימוש רווחים נרחב.

אתגרים גיאופוליטיים

המצב הגיאופוליטי העולמי ממשיך להוות גורם סיכון משמעותי לשווקים. סכסוכים כמו המלחמה באוקראינה, המתיחות במזרח התיכון, והיחסים המורכבים בין ארה"ב לסין עלולים להשפיע באופן שלילי על הכלכלה העולמית ועל שוקי ההון.

הסלמה באחד או יותר מוקדי הסכסוך עלולה להוביל לעליית מחירי האנרגיה, שיבושים בשרשראות האספקה, וירידה באמון המשקיעים, מה שעלול לגרום לתיקון בשווקים.

חששות מהאטה כלכלית

למרות הסימנים החיוביים, עדיין קיים חשש מהאטה כלכלית אפשרית. הריבית הגבוהה של השנתיים האחרונות עלולה להשפיע באופן שלילי על הפעילות הכלכלית, עם השפעה מושהית. אינדיקטורים כמו שוק העבודה, מכירות קמעונאיות, והשקעות עסקיות נמצאים תחת מעקב קפדני לאיתור סימני חולשה.

היסטורית, שוק ההון נוטה להקדים את הכלכלה הריאלית, כך שירידות עלולות להתרחש עוד לפני שהנתונים הכלכליים מראים הרעה משמעותית.

אסטרטגיות השקעה לתקופה הנוכחית

בהתחשב במצב השוק הנוכחי, להלן מספר אסטרטגיות השקעה שכדאי לשקול:

פיזור השקעות מושכל

בתקופה של שיאים בשוק, חשיבות הפיזור מתעצמת. פיזור אפקטיבי אינו מתבטא רק בהחזקת מספר רב של מניות, אלא בהשקעה בנכסים בעלי מאפייני סיכון-תשואה שונים ומתאם נמוך ביניהם:

• פיזור בין סקטורים שונים, לא רק טכנולוגיה
• פיזור גיאוגרפי בין שווקים מפותחים ומתפתחים
• שילוב של מניות צמיחה ומניות ערך
• הקצאה לנכסים שאינם מניות, כמו אג"ח, סחורות ונדל"ן
• שמירה על רכיב מזומן לניצול הזדמנויות

כפי שמדווח באתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד, משקיעים שהקפידו על פיזור נכון הצליחו להפחית תנודתיות משמעותית בתיקיהם.

השקעה לטווח ארוך וקניית שוק

עבור משקיעים רבים, במיוחד אלה שאינם סוחרים מקצועיים, אסטרטגיית השקעה פסיבית לטווח ארוך עשויה להיות האפקטיבית ביותר. מחקרים מראים שרוב המשקיעים הפעילים אינם מצליחים להכות את השוק באופן עקבי לאורך זמן.

אסטרטגיה של "קניית שוק" באמצעות השקעה בקרנות סל (ETFs) או קרנות מדד מאפשרת:

• חשיפה מגוונת למאות או אלפי חברות בעלות נמוכה
• הימנעות מטעויות הנובעות מבחירת מניות ספציפיות
• הפחתת השפעת הרגש על החלטות ההשקעה
• ניצול הנטייה ההיסטורית של שוקי המניות לעלות בטווח הארוך

שיטת השקעה קבועה (Dollar-Cost Averaging) – השקעת סכום קבוע בתדירות קבועה – מפחיתה את סיכון העיתוי ומאפשרת לנצל תנודות שוק.

מיקוד בחברות בעלות יתרון תחרותי

למרות היתרונות של השקעה פסיבית, משקיעים המעוניינים בבחירת מניות ספציפיות כדאי שיתמקדו בחברות בעלות יתרון תחרותי ברור ויציב. חברות אלה בדרך כלל מציגות ביצועים עדיפים לאורך זמן, במיוחד בתקופות של אי-ודאות כלכלית.

מאפיינים של חברות בעלות יתרון תחרותי:

• מותג חזק ונאמנות לקוחות גבוהה
• יתרון עלות משמעותי על פני מתחרים
• פטנטים, טכנולוגיה ייחודית או ידע שקשה לשכפל
• אפקט רשת המקשה על לקוחות לעבור למתחרים
• תזרים מזומנים יציב ורווחיות גבוהה לאורך זמן

באתר ntoto77 מציינים כי חברות כאלה, הידועות גם כחברות בעלות "חפיר כלכלי" (Economic Moat), נוטות להתאושש מהר יותר מירידות שוק ולהציג תשואות עודפות בטווח הארוך.

תחזיות לשוק ההון בהמשך השנה

חיזוי תנועות שוק לטווח קצר הוא משימה כמעט בלתי אפשרית, אך ניתן לזהות מספר מגמות וגורמים שעשויים להשפיע על שוק ההון בהמשך השנה:

השפעת מדיניות הריבית

החלטות הבנקים המרכזיים, ובפרט הפדרל ריזרב האמריקאי, צפויות להמשיך ולהוות גורם מכריע בהתנהגות השווקים. המשקיעים יעקבו בדריכות אחר כל סימן לשינוי במדיניות הריבית:

• תזמון הורדת הריבית הראשונה ומסלול ההורדות לאחר מכן
• הערכות הבנקים המרכזיים לגבי האינפלציה והצמיחה
• רמזים לגבי מדיניות צמצום המאזן (Quantitative Tightening)

הפתעות בכיוון מדיניות הריבית – אם לחיוב או לשלילה – עלולות להוביל לתנודתיות מוגברת בשווקים.

המשך השפעת מהפכת הבינה המלאכותית

מהפכת הבינה המלאכותית צפויה להמשיך ולהשפיע על שוק ההון, הן בהיבט הערכות השווי של חברות טכנולוגיה והן בהשפעה הרחבה יותר על המשק:

• תחרות גוברת בין חברות על פיתוח והטמעה של יכולות AI
• השפעה על פריון העבודה ורווחיות בענפים שונים
• אימוץ נרחב יותר של פתרונות AI בידי עסקים וארגונים
• התפתחויות רגולטוריות בתחום

באתר ntoto77 מעריכים כי חברות המציגות יישומים מעשיים ורווחיים של טכנולוגיית AI יזכו להערכה גבוהה מצד המשקיעים, בעוד שחברות שלא יצליחו להטמיע את הטכנולוגיה עלולות להיוותר מאחור.

גורמים גיאופוליטיים והשפעתם

התפתחויות גיאופוליטיות ימשיכו להשפיע על השווקים, עם מספר מוקדים שכדאי לעקוב אחריהם:

• התפתחויות במלחמה באוקראינה והשפעתן על שוקי האנרגיה והסחורות
• יחסי סחר בין ארה"ב לסין והשפעתם על שרשראות אספקה גלובליות
• בחירות בארה"ב והשלכותיהן על מדיניות כלכלית ורגולציה
• מתיחות במזרח התיכון והשפעתה על מחירי הנפט

אירועים בלתי צפויים באחד המוקדים הללו עלולים להוביל לעלייה באי-הוודאות ולתנודתיות מוגברת בשווקים.

סיכום

שוק ההון חווה עליות משמעותיות בתקופה האחרונה, המונעות מציפיות להורדת ריבית, התמתנות האינפלציה, דוחות כספיים חיוביים, והתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית. עבור המשקיעים, התקופה הנוכחית מציבה הן הזדמנויות והן אתגרים.

באתר ntoto77 מדגישים כי אסטרטגיית השקעה מוצלחת בתקופה זו מבוססת על מספר עקרונות מרכזיים: פיזור נכסים אפקטיבי, חשיבה לטווח ארוך, זיהוי חברות בעלות יתרון תחרותי, וניהול סיכונים זהיר. חשוב להיות מודעים לסיכונים הפוטנציאליים, כולל תמחור יתר אפשרי, אתגרים גיאופוליטיים, וחששות מהאטה כלכלית.

בהסתכלות קדימה, החלטות הבנקים המרכזיים, התפתחויות בתחום הבינה המלאכותית, וגורמים גיאופוליטיים צפויים להמשיך ולהשפיע על התנהגות השווקים. משקיעים שיאמצו גישה מאוזנת, מבוססת על הבנת הסיכונים והסיכויים הנוכחיים, יהיו בעמדה טובה יותר להתמודד עם האתגרים ולנצל את ההזדמנויות בשוק ההון.

לסיכום, בעוד שהמגמה החיובית עשויה להימשך בטווח הקרוב, חשוב לזכור שתנודתיות היא חלק בלתי נפרד משוק ההון. השקעה מושכלת מבוססת על ראייה ארוכת טווח, פיזור נכון, והימנעות מהחלטות רגשיות המבוססות על תנועות שוק קצרות טווח. המשקיעים מוזמנים לעקוב אחר התפתחויות שוק עדכניות באתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד.

The post שוק ההון מזנק: מה הסיבה מאחורי העליות? appeared first on חדשות77.

מבוא: חשיבות ריבית בנק ישראל למשק הישראלי

ריבית בנק ישראל מהווה את אחד המכשירים המוניטריים החשובים ביותר בניהול הכלכלה הישראלית. ההחלטה על גובה הריבית, המתקבלת על ידי הוועדה המוניטרית בראשות נגיד בנק ישראל, משפיעה על כל אזרח במדינה – מלווי המשכנתאות, דרך החוסכים והמשקיעים, ועד העסקים המבקשים אשראי. אתר ntoto77 עוקב באופן רציף אחר ההתפתחויות בתחום זה, כדי לספק לקוראים את המידע העדכני והמהימן ביותר.

בשנתיים האחרונות חווינו שינוי דרמטי במדיניות הריבית של בנק ישראל. לאחר תקופה ארוכה של ריבית אפסית כמעט (0.1%), שנמשכה בשיאה של מגפת הקורונה, החל הבנק המרכזי במסע של העלאות ריבית, שהביאו את הריבית לרמה של 4.75% כיום. העלאות אלו באו בתגובה לאינפלציה הגואה ולצורך בבלימת עליית המחירים במשק.

השאלה המרכזית העומדת כעת על הפרק היא האם צפויה העלאת ריבית נוספת בחודשים הקרובים, או שמא הגענו לשיא מחזור ההידוק המוניטרי. שאלה זו חשובה במיוחד עבור בעלי משכנתאות, משקיעים בשוק ההון, ומקבלי החלטות במגזר העסקי, המתכננים את צעדיהם הכלכליים לטווח הבינוני והארוך.

התפתחות ריבית בנק ישראל בשנים האחרונות

כדי להבין לעומק את המצב הנוכחי, חשוב לסקור את מסלול הריבית של בנק ישראל בשנים האחרונות. בתחילת 2020, עם פרוץ משבר הקורונה, הפחית בנק ישראל את הריבית מ-0.25% ל-0.1%, רמה שנשמרה עד אפריל 2022. זו הייתה תקופה חסרת תקדים של ריבית נמוכה במיוחד, שנועדה לתמוך במשק בתקופת המשבר.

בחודש אפריל 2022 החלה מגמת העלאות הריבית, בעקבות האינפלציה שהחלה להרים ראש בישראל ובעולם כולו. מאז ועד היום ביצע בנק ישראל את סדרת העלאות הריבית המהירה והחדה ביותר בהיסטוריה שלו – מ-0.1% ל-4.75% בתוך כ-16 חודשים. להלן הצעדים העיקריים במסע זה:

• אפריל 2022: העלאה ראשונה ל-0.35%
• מאי 2022: העלאה ל-0.75%
• יולי 2022: העלאה ל-1.25%
• אוגוסט 2022: העלאה ל-2.0%
• אוקטובר 2022: העלאה ל-2.75%
• נובמבר 2022: העלאה ל-3.25%
• ינואר 2023: העלאה ל-3.75%
• פברואר 2023: העלאה ל-4.25%
• אפריל 2023: העלאה ל-4.5%
• מאי 2023: העלאה ל-4.75%

העלאות אלו שיקפו את הצורך הדחוף של בנק ישראל להילחם באינפלציה, שחרגה מהיעד של 1%-3% והגיעה בשיאה לכ-5.2%. בהחלטות הריבית האחרונות, בחודשים יולי ואוגוסט 2023, בחר בנק ישראל להשאיר את הריבית ללא שינוי, מה שעשוי לרמז על כך שהגענו לשיא מחזור ההידוק המוניטרי.

הגורמים המשפיעים על החלטת הריבית הבאה

האם צפויה העלאת ריבית נוספת? כדי לענות על שאלה זו, יש לבחון את הגורמים העיקריים המשפיעים על החלטות הוועדה המוניטרית של כלכלה וכסף – כל החדשות, הסיפורים והעדכונים. באתר ntoto77 מנתחים באופן שוטף את המגמות הכלכליות המשפיעות על החלטות אלו.

מצב האינפלציה בישראל

האינפלציה היא הגורם המרכזי המשפיע על החלטות הריבית. נכון לחודש יולי 2023, האינפלציה השנתית בישראל עמדה על 3.3%, מעט מעל הגבול העליון של יעד האינפלציה (3%). עם זאת, ניתן לזהות מגמת התמתנות מסוימת לעומת השיא של 5.2% שנרשם בינואר 2023.

גורם חשוב בהקשר זה הוא ה"אינפלציית הליבה" – שיעור האינפלציה ללא מחירי האנרגיה והמזון, הנחשבים לתנודתיים. אינפלציית הליבה בישראל מראה אף היא סימני התמתנות, אך עדיין גבוהה מהיעד. בנק ישראל מתמקד במיוחד במדד זה, שכן הוא משקף טוב יותר את הלחצים האינפלציוניים המבניים במשק.

מצב שוק העבודה

שוק העבודה בישראל נותר חזק יחסית, עם שיעור אבטלה נמוך של כ-3.5%. שוק עבודה הדוק מגדיל את הלחץ האינפלציוני דרך עליות שכר ועלייה בביקושים. עם זאת, בחודשים האחרונים ניכרים סימנים ראשונים להתמתנות, עם האטה בקצב יצירת המשרות החדשות ועלייה קלה בשיעור האבטלה.

בנק ישראל עוקב בדריכות אחר התפתחויות אלו, שכן התקררות יתר של שוק העבודה עלולה להוביל להאטה כלכלית חריפה. האיזון בין מאבק באינפלציה לבין שמירה על תעסוקה מלאה הוא אחד האתגרים המרכזיים בניהול המדיניות המוניטרית.

השפעת המדיניות המוניטרית העולמית

בנק ישראל אינו פועל בוואקום, והחלטותיו מושפעות גם ממדיניות הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם, בראשם הפדרל ריזרב האמריקאי (הפד). הפד העלה את הריבית בצורה אגרסיבית בשנה האחרונה, ונכון לאוגוסט 2023 הריבית עומדת על טווח של 5.25%-5.5%.

פער ריביות משמעותי בין ישראל לארה"ב עלול להוביל לפיחות בשער השקל, מה שעלול להגביר את האינפלציה דרך ייקור היבוא. זהו שיקול חשוב עבור בנק ישראל, אם כי לא בהכרח מכריע. בחודשים האחרונים, למרות פער הריביות, השקל דווקא התחזק מול הדולר, בין היתר הודות ליציבות הפוליטית המתגברת ולהשקעות הזרות בישראל.

מחירי הדיור

שוק הנדל"ן הישראלי הוא עוד פקטור משמעותי בהחלטות הריבית. העלאות הריבית האחרונות הובילו להאטה מסוימת בקצב עליית מחירי הדיור, אך המחירים עדיין גבוהים מאוד ביחס לשכר הממוצע. בנק ישראל רואה בצינון שוק הנדל"ן יעד חשוב, אם כי משני למטרה העיקרית של ייצוב המחירים במשק.

תחזיות המומחים: לאן תלך הריבית?

דעות המומחים חלוקות באשר למסלול הריבית הצפוי, אך ניתן לזהות מספר קווים מנחים בתחזיות. רוב הכלכלנים בשוק מעריכים כי בנק ישראל הגיע לשיא מחזור העלאות הריבית הנוכחי, או לכל היותר צפויה עוד העלאה אחת של 0.25% לפני סוף השנה.

על פי סקר של ntoto77 בקרב כלכלנים מובילים, כ-60% מהנשאלים סבורים שהריבית תישאר ברמתה הנוכחית (4.75%) עד סוף 2023, כ-30% צופים העלאה נוספת ל-5%, וכ-10% בלבד מעריכים שנראה תחילת ירידות ריבית כבר השנה.

לגבי 2024, התחזית המרכזית היא תחילת הורדות ריבית במחצית השנייה של השנה, כאשר עד סוף 2024 צפויה הריבית לרדת לרמה של 3.5%-4%, בהנחה שהאינפלציה תתייצב בתוך טווח היעד.

השפעת הריבית על המשכנתאות

אחד התחומים המושפעים ביותר משינויי הריבית הוא שוק המשכנתאות. העלאות הריבית האחרונות הובילו לזינוק חד בהחזרים החודשיים של בעלי משכנתאות בריבית משתנה, ולהתייקרות משמעותית של משכנתאות חדשות.

כיצד הריבית משפיעה על המשכנתאות הקיימות?

השפעת העלאת הריבית על משכנתאות קיימות תלויה בסוג המסלול:

• ריבית משתנה צמודת פריים – מושפעת באופן מיידי מכל שינוי בריבית בנק ישראל. ההחזר החודשי עולה עם כל העלאת ריבית.
• ריבית משתנה כל 1-5 שנים – מושפעת רק בנקודות העדכון. לווים שמועד העדכון שלהם חל בתקופה האחרונה חוו זינוק משמעותי בהחזרים.
• ריבית קבועה – אינה מושפעת מהעלאות הריבית. לווים שלקחו משכנתא בריבית קבועה לפני תחילת מחזור העלאות הריבית נהנים כעת מהחזרים נמוכים יחסית.

לפי נתוני בנק ישראל, משק בית ממוצע עם משכנתא בסך מיליון ש"ח בריבית משתנה צמודת פריים, נאלץ להתמודד עם תוספת של כ-1,500-2,000 ש"ח בהחזר החודשי בעקבות העלאות הריבית מאז אפריל 2022.

האם כדאי למחזר משכנתא במצב הנוכחי?

שאלת מחזור המשכנתא בסביבת ריבית עולה היא מורכבת. באופן כללי, אם יש לכם משכנתא קיימת בריבית משתנה וצפוי עדכון ריבית בקרוב, ייתכן שכדאי לשקול מחזור לריבית קבועה, על מנת להגן מפני עליות ריבית נוספות ולייצב את ההחזר החודשי.

עם זאת, חשוב לבצע חישוב מדויק של העלויות והתועלות, בהתחשב בעמלת הפירעון המוקדם, בעלויות הנלוות למחזור, ובתחזית האישית שלכם לגבי מסלול הריבית בשנים הקרובות. יועצי משכנתאות יכולים לסייע בקבלת החלטה מושכלת בנושא זה.

אסטרטגיות למשכנתא חדשה בתקופה של ריבית גבוהה

למי שמתכנן לקחת משכנתא חדשה בתקופה הנוכחית, קיימות מספר אסטרטגיות אפשריות:

• הגדלת החלק בריבית קבועה – אמנם הריביות הקבועות כיום גבוהות יחסית, אך הן מספקות ודאות ויציבות בהחזרים.
• הארכת תקופת המשכנתא – פריסת ההחזרים על פני תקופה ארוכה יותר מקטינה את ההחזר החודשי, אם כי מגדילה את סך הריבית המשולמת לאורך חיי ההלוואה.
• שילוב מסלולים – פיזור ההלוואה בין מסלולים שונים (קבועה, משתנה, צמודה ולא צמודה) מפחית את הסיכון ומאפשר גמישות בעתיד.
• הגדלת ההון העצמי – אם אפשרי, הגדלת ההון העצמי מקטינה את סכום המשכנתא ומשפרת את תנאיה.

השפעת הריבית על החסכונות וההשקעות

בעוד שלווים סובלים מעליית הריבית, חוסכים ומשקיעים יכולים למצוא בה הזדמנויות. סביבת ריבית גבוהה משפיעה באופן משמעותי על אפיקי החיסכון וההשקעה השונים:

פיקדונות ותוכניות חיסכון

אחת ההשפעות החיוביות של העלאת הריבית היא שיפור בתשואות על פיקדונות בנקאיים ותוכניות חיסכון. לאחר שנים של תשואות אפסיות כמעט, ניתן כיום להשיג תשואות של 3%-4% על פיקדונות לטווח קצר עד בינוני, ואף יותר בתוכניות לטווח ארוך.

חשוב לציין שגם כאן יש להתחשב באינפלציה – אם התשואה הנומינלית נמוכה מקצב עליית המחירים, החיסכון מאבד מערכו הריאלי למרות הריבית החיובית.

שוק האג"ח

שוק אגרות החוב מושפע באופן הפוך מעליית הריבית – כאשר הריבית עולה, ערכן של אגרות חוב קיימות יורד. זו הסיבה שמדדי האג"ח חוו ירידות משמעותיות בשנה האחרונה.

עם זאת, כיום ניתן לרכוש אג"ח ממשלתיות ותאגידיות בתשואות גבוהות יחסית להיסטוריה האחרונה. משקיעים המאמינים שמחזור העלאות הריבית מתקרב לסיומו עשויים למצוא בכך הזדמנות, במיוחד באג"ח לטווח בינוני-ארוך.

השפעה על שוק המניות

באופן כללי, עליית ריבית נחשבת לגורם שלילי לשוק המניות, מכמה סיבות: היא מייקרת את עלות האשראי לחברות, מפחיתה את הצריכה הפרטית, ומעלה את האטרקטיביות של אפיקים סולידיים ביחס למניות.

למרות זאת, שוק המניות האמריקאי הפגין עמידות מפתיעה, כאשר מדד ה-S&P 500 עלה בכ-15% מתחילת 2023. שוק המניות הישראלי הציג ביצועים מעורבים יותר, בהשפעת גורמים מקומיים נוספים.

נדל"ן כהשקעה

שוק הנדל"ן להשקעה הושפע משמעותית מעליית הריבית. התשואה הנדרשת מנכס להשקעה עלתה, בעוד שהכדאיות במימון רכישה באמצעות משכנתא ירדה. עם זאת, המחסור בדירות בישראל והביקוש הגבוה ממשיכים לתמוך במחירים, אם כי בקצב עלייה מתון יותר.

משקיעי נדל"ן צריכים להביא בחשבון את העלות הגבוהה של המימון כיום, ולוודא שהתשואה השוטפת מהנכס מצדיקה את ההשקעה, גם בהתחשב בתרחישים שונים של שינויי ריבית בעתיד.

סיכום

ריבית בנק ישראל ממשיכה להיות נושא מרכזי בשיח הכלכלי בישראל, עם השלכות נרחבות על כל תחומי החיים – מהמשכנתאות דרך החסכונות ועד המחירים בסופרמרקט. נכון לעכשיו, רוב ההערכות מצביעות על כך שהגענו לשיא מחזור העלאות הריבית, או קרובים אליו מאוד.

האם צפויה עוד העלאת ריבית? התשובה אינה חד-משמעית, ותלויה בהתפתחויות הכלכליות בחודשים הקרובים. אם האינפלציה תמשיך במגמת ההתמתנות, סביר להניח שבנק ישראל יבחר להשאיר את הריבית ברמתה הנוכחית בחודשים הקרובים.

עבור הציבור הרחב, זו תקופה שדורשת ניהול פיננסי מושכל, תכנון ארוך טווח, והבנה של השפעות הריבית על ההחלטות הכלכליות השונות. באתר ntoto77 אנו ממשיכים לעקוב אחר התפתחויות אלו ולספק לקוראינו את המידע והניתוחים העדכניים ביותר בתחום.

לסיום, חשוב לזכור שמחזורי ריבית הם חלק טבעי מהמחזוריות הכלכלית. לאחר תקופה של ריבית גבוהה, צפויה בסופו של דבר גם תקופה של ירידת ריבית. ההחלטות הפיננסיות שלנו צריכות להתחשב במחזוריות זו, ולהיות מותאמות לא רק למצב הנוכחי אלא גם לתרחישים עתידיים אפשריים.

למידע נוסף על השפעות הריבית על המשק הישראלי, בקרו באתר כלכלה וכסף באתר חדשות 77 – קרא עוד, שם תוכלו למצוא ניתוחים מעמיקים וכתבות מקיפות בנושא.

The post ריבית בנק ישראל: האם תתייקר שוב? appeared first on חדשות77.